NFP 고용지표가 주식시장을 움직이는 방식
미국 비농업 고용지수(NFP)가 예상치를 벗어나면 주식·채권·환율이 같이 움직여요. 고용지표와 시장의 관계, 그리고 왜 좋은 숫자가 시장을 누르기도 하는지 구조를 정리했어요.
Kistack Blog
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QLD가 요즘 주목받는 이유 — 2배 레버리지 나스닥 ETF 정리
TQQQ보다 덜 알려졌지만 QLD가 최근 주목받는 이유가 있어요. 2배 레버리지의 구조, TQQQ와 차이, 어떤 상황에서 쓸 수 있는지 정리했어요.
TQQQ 제대로 알고 투자하기 — 3배 레버리지의 구조와 현실
TQQQ는 나스닥 100을 3배 추종하는 레버리지 ETF예요. 상승장에서 빠르게 불어나지만 하락 시 손실도 3배라는 구조를 먼저 이해해야 해요.
커버드콜 ETF, 높은 배당만 보면 생기는 함정
월배당 ETF 중 커버드콜 전략을 쓰는 상품이 많아요. QYLD·JEPI·JEPQ 구조와 NAV 하락 함정을 이해하고 들어가야 해요. 높은 분배율의 대가를 먼저 확인하세요.
변동성과 위험은 같은 말일까?
투자 책에서는 변동성이 클수록 위험이 크다는 식으로 자주 나오는데 실전에서는 좀 다르게 느껴지시잖아요. 변동성과 위험이 어떻게 같고 어떻게 다른지 풀어드릴게요.
금리 내릴 때 채권이 진짜 유리할까?
금리 인하 사이클 들어가면 채권 가격이 오른다는 이야기가 자주 나와요. 단기 채권·중기 채권·장기 채권이 어떻게 다르게 움직이는지, 현금 보유와 비교해서 풀어드릴게요.
주식60 채권 40 지금도 통할까?
수십 년 동안 표준이었던 60/40 자산배분이 2022년에 큰 손실을 보면서 끝났다는 말 많이 들어보셨을 거예요. 60/40이 어떻게 등장했고 지금은 어떤 평가를 받는지 역사 흐름으로 풀어드릴게요.
현금 비중 얼마나 가져가야 할까요?
다 풀투자 하면 큰 기회는 못 놓치지만 위기 때 무방비고요. 현금 비중을 본인 자산 안에 어떻게 잡아야 본인 투자 결정이 들쑥날쑥하지 않는지 풀어드릴게요.
고점 찍었는데 들어가도 될까요?
시장이 사상 최고점 찍었다는 뉴스 보면 지금 들어갔다가 바로 빠지는 거 아닐까 망설이시잖아요. 고점 매수가 정말로 불리한 자리인지 데이터와 심리 두 면에서 풀어드릴게요.
상위 10일 놓치면 얼마나 차이 날까?
시장이 두려울 때 잠깐 빠져 있다가 다시 들어가는 분들이 많으세요. 그 짧은 기간에 시장의 가장 큰 상승 며칠을 놓치면 장기 결과가 얼마나 갈리는지 숫자로 보여드릴게요.
ETF라고 다 분산투자가 아닌 이유
ETF 하나만 사면 자동으로 분산투자가 되는 줄 알고 계셨다면 잠깐 보세요. ETF 안에 어떤 종목들이 어떤 비중으로 담겨 있는지에 따라 분산 효과가 완전히 다르게 나와요.
인덱스 vs 액티브 장기 비교
전문가가 직접 종목 골라주는 액티브 펀드랑 시장 전체 따라가는 인덱스 펀드 어느 쪽이 장기적으로 이겼는지 궁금하시잖아요. 비용·성과 데이터·시장 효율 세 측면으로 풀어드릴게요.
분산투자 몇 종목까지 해야 하나요?
종목 5개 들고 있어도 분산이라고 부를 수 있을지, 30개 넘어가면 더 안전해지는지 헷갈리시잖아요. 종목 수가 위험을 줄이는 구간과 더 이상 줄이지 못하는 구간을 풀어드릴게요.
환헤지 환노출 어떤 걸 선택해야 할까요?
미국 ETF 살 때 환헤지 H 붙은 거랑 안 붙은 거 둘 다 있어서 헷갈리시잖아요. 환율 변동이 자산 수익률에 어떻게 더해지고 빠지는지, 어떤 상황에 어느 쪽이 유리한지 풀어드릴게요.
분산투자 상관관계, 뭘 보면 될까요
주식이랑 채권 같이 사두면 안전하다고 들었는데 2022년에는 둘 다 같이 빠졌어요. 분산이 안 통하는 경우가 있는 이유, 상관관계라는 단어부터 풀어드릴게요.
명목 수익률이랑 실질 수익률 차이
정기예금 4% 받으면 1년 뒤에 본인이 진짜 4% 부자가 됐을까요. 명목 수익률과 실질 수익률이 다른 이유, 인플레이션이 가져가는 진짜 몫부터 풀어드릴게요.
금리 오르면 채권 가격은 왜 떨어질까요
금리가 올라간다는 뉴스에 채권 ETF가 같이 빠져 있어요. 안전자산이라더니 왜 가격이 떨어질까요. 채권과 금리가 거꾸로 움직이는 이유를 처음부터 풀어드릴게요.
호재 났는데 주가가 빠지는 이유
실적이 시장 예상보다 잘 나왔는데 발표 다음 날 주가가 5% 빠져요. 호재가 분명한데 왜 주가는 거꾸로 가는지, 선반영이라는 단어부터 차근차근 풀어드릴게요.
FOMC 다음 날 시장이 흔들리는 이유
FOMC 회의 끝나면 다음 날 미국 주식이 출렁이고 한국 시장까지 따라 흔들려요. 금리를 안 올렸는데도 시장이 흔들리는 이유, 점도표가 뭔지부터 풀어드릴게요.
달러 환율은 왜 금리 따라 움직일까요
미국이 금리 올린다 내린다 할 때마다 원달러 환율이 같이 출렁여요. 한 줄짜리 금리 뉴스가 왜 환율을 흔드는지 그 메커니즘을 처음부터 풀어드릴게요.
CPI보다 PCE가 진짜 물가에 가까운 이유
뉴스에 미국 물가지표가 두 개 나와요. CPI랑 PCE인데 연준은 PCE만 본다고 해요. 둘이 뭐가 다르고 왜 PCE가 진짜 물가에 더 가까운지 쉽게 풀어드릴게요.
왜 국채금리가 오르면 주식이 떨어지나요
미국 10년물 4.6%, 한국 10년물 4.59% 가 같이 오르더니 주식이 같이 떨어졌어요. 두 시장에서 같은 흐름이 나오는 이유를 같이 짚어 볼까요?
10년물 국채금리는 왜 모든 자산의 기준이 되나요
뉴스에서 미국 10년물 4.6%, 한국 10년물 4.59% 라는 숫자가 자꾸 나와요. 이 한 줄이 왜 주식·부동산·환율 가격까지 같이 흔드는지 쉽게 풀어드릴게요.
왜 유가가 오르면 금리를 못 내리나요
중동 긴장으로 유가가 오르면 시장은 곧바로 '당분간 금리를 못 내릴 것 같다' 쪽으로 기울어요. 원유 한 통 가격이 본인 대출 금리에 어떻게 닿는지 차근차근 짚어드릴게요.
백테스트 최종 자산 — 한 숫자에 숨은 4가지
백테스트 결과 한 숫자 '5년 뒤 1.8억'. 그 안에는 원금·누적수익·연환산·기간 네 가지 정체가 숨어 있어요. 한 줄로 뭉뚱그리면 놓치는 진실을 같이 분해해 봐요.
시드 규모와 변동성 — 같은 %도 다르게 느껴요
같은 5% 변동률인데 시드가 작을 때랑 클 때 머릿속 무게가 완전히 달라요. 비율 감각이 왜 시드 크기에 따라 흔들리는지, Kistack이 왜 변동성을 비율로 보여드리는지 풀어드릴게요. 시드와 자산 위험을 분리해서 보는 감각이 잡혀요.
백테스트 차트의 함정 — 가짜 안심과 가짜 공포
백테스트 결과 그래프를 보면 안도감이나 공포감이 따라와요. 그런데 그 감정은 과거 데이터를 시각적으로 본 결과지 미래 자체를 본 게 아니거든요. 백테스트의 가치는 그대로 두고, 결과 화면을 볼 때 감정과 정보를 구분하는 메타인지 가이드를 같이 정리해 드릴게요.
절대수익률이 거짓말하는 순간 — 벤치마크 선택의 함정
같은 +40%가 어떤 날은 자랑이고 어떤 날은 후회예요. 그 차이를 만드는 건 수익률이 아니라 옆에 두는 기준이거든요. 비교 대상 자체가 결론을 어떻게 흔드는지 같이 풀어드릴게요.
상승장 적립식의 함정 — 평균매입가의 움직임
꾸준한 적립이 항상 답이라는 말, 어떤 자산에서는 흐름이 좀 달라요. 우상향 자산을 매달 같은 금액으로 사시면 평균매입가가 같이 따라 올라가거든요. 그 흐름이 왜 그렇게 작동하는지, 그리고 그게 함정이 아니라 특성인 이유까지 같이 풀어드릴게요.
백테스트 시작일 — 6개월 차이가 결과를 흔들어요
같은 자산 같은 기간인데 시작일을 6개월만 바꿔도 결과가 완전히 달라지는 경우가 있어요. '지금 사면 늦은 건가' 그 머릿속 질문의 정체랑 시작일 슬라이더를 어떻게 봐야 하는지 풀어드릴게요.
IRR vs CAGR — 손에 쥐는 진짜 수익률
DCA 모드로 백테스트 돌리시면 결과 카드에 연평균 수익률이 두 줄로 찍혀 나와요. 회색 '단순 환산'이랑 파랑 'IRR'요. 같은 결과인데 왜 숫자가 두 개냐면, 매달 넣은 시점이 각각 다르거든요. 그 차이를 같이 풀어 봐요.
올웨더 포트폴리오가 뭐냐면 — 모든 날씨에 견디는 조합
올웨더 포트폴리오라는 이름을 들어보셨다면 보통 '이게 무슨 뜻이지' 싶으실 거예요. 모든 날씨에 견디는 텐트처럼 어떤 시장 흐름이 와도 흔들림이 적도록 자산을 섞는 발상이거든요. 정통 구성과 핵심 발상이 뭔지 풀어드릴게요.
적립 주기별 차이 — 매일·매주·매월 어떻게 다른가요
같은 100만 원을 투자해도 매일 3만 원씩 넣을지, 매주 25만 원씩 넣을지, 한 달에 한 번 100만 원씩 넣을지 결과가 달라지거든요. 운동 빈도로 비유하면 매일 10분 vs 주말 1시간 같은 흐름이에요. 주기별로 어떻게 다른지 풀어드릴게요.
벤치마크 비교 — 내 포트폴리오 점수 매기기
수익률이 +50%면 잘한 건지 못한 건지 사실 그것만으로는 모르거든요. 같은 기간 시장이 +80% 올랐다면 잘한 게 아니에요. 비교 기준선(벤치마크)이 왜 절대 수익률보다 중요한지, SPY·QQQ로 어떻게 보는지 풀어드릴게요.
배당 재투자 — 눈덩이가 굴러가는 이유
주식이나 ETF에서 들어오는 배당금을 그대로 받아 쓰느냐, 다시 자산을 사느냐에 따라 10년 뒤 잔고가 정말 다르게 나오거든요. 왜 눈덩이가 굴러가는지, 어떻게 복리가 작동하는지 차근히 풀어드릴게요.
적립식 vs 거치식 — 같은 금액 다른 결과
투자할 돈이 한꺼번에 생기시면 한 번에 다 넣을지 매달 나눠 넣을지 고민이 따라오거든요. 같은 1,200만 원이라도 거치식과 적립식이 어떻게 다른지, 본인한테 어느 쪽이 자연스러운지 풀어드릴게요.
MDD가 무서운 이유 — 최대 낙폭 직접 보기
수익률만 보시면 우상향이라 마음이 편하실 텐데, 그 사이에 자산이 얼마나 깊게 빠졌는지 보여주는 MDD(최대 낙폭)라는 숫자가 사실 더 무서울 때가 많거든요. 왜 그런지, 어떻게 봐야 하는지 풀어드릴게요.
S&P 500 vs 나스닥 — 10년 돌려보면 차이가 보여요
S&P 500이랑 나스닥이 같은 미국 시장인데 결과는 꽤 다르거든요. 두 지수를 같은 조건으로 10년 돌려서 어떤 차이가 나는지 직접 보는 흐름을 풀어드릴게요.
처음 만드는 포트폴리오 — 자산 조합 5분 가이드
포트폴리오 만드는 법, 처음 시작하시는 분들 기준으로 자산 조합 흐름을 차근히 정리해 드려요. 자산 2~3개를 어떤 비중으로 담을지부터 CAGR·MDD 결과 해석까지 5분이면 감이 잡혀요.
Kistack은 어떤 도구인가요 — 백테스팅 첫 입문
백테스팅이 뭔지, 결과의 CAGR·MDD를 어떻게 읽는지부터 정리해드려요. 자산 조합을 직접 시뮬레이션해 보시는 분들 기준으로 써뒀어요.